Compliance bei M&A-Transaktionen

Bei grenzüberschreitenden Firmenübernahmen und Fusionen ist eine Compliance Due Diligence bereits Standard.

Viele Unternehmen erhöhen ihre Wettbewerbsfähigkeit durch Merger und Akquisitionen, kurz M&A. 2018 betrug das Volumen dieses Marktes rund 4 Billionen US-Dollar. Diese Fusionen oder Übernahmen bringen Compliance-Risiken mit sich. Compliance bedeutet, Gesetze und unternehmensinterne Regeln einzuhalten. Nimmt eine Firma es damit nicht so genau, erwirbt ein Käufer die Probleme beim Aufkauf mit. Sie reichen vom Reputationsschaden und von juristischen Querelen über eine Rückabwicklung bis hin zu finanzieller und strafrechtlicher Haftung. Kartellbehörden verhängen hohe Bußgelder, die die Existenz der Firma gefährden. Selbst ohne Sanktionen schadet illegales Verhalten dem Unternehmen langfristig: Statt sich für den Wettbewerb fit zu machen, hält es sich durch Tricks im Markt.

Compliance-Verstöße haben oft entscheidenden Anteil daran, wenn M&A-Transaktionen in ein Desaster münden. Die Hälfte der M&A-Transaktionen senkt den Unternehmenswert, statt ihn zu erhöhen; bei grenzüberschreitenden Transaktionen ist das sogar zu zwei Dritteln der Fall...