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Asset Allocation, Risiko-Overlay und Manager-Selektion
Buch

Asset Allocation, Risiko-Overlay und Manager-Selektion

Das Diversifikationsbuch

Gabler, 2010 подробнее...

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Bewertung der Redaktion

7

Qualitäten

  • Innovativ

Rezension

Wenn die Finanzkrise 2008/09 eines gezeigt hat, dann dass die Anlagemodelle, mit denen Vermögensmanager durch die relativ beschaulichen letzten Jahrzehnte schipperten, alles andere als wasserdicht sind. Wissenschaftliche Theorien entwickeln sich weiter, alte Lehrsätze müssen über Bord gekippt werden. Dirk Söhnholz, Sascha Rieken und Dieter G. Kaiser versammeln die gewonnenen Erkenntnisse in ihrem Referenzbuch. Oft gehen Sie dabei stark in theoretische Details, was eilige Praktiker auf der Suche nach handfesten Ratschlägen ermüden dürfte. „Was zählt, ist aufm Platz!“, werden die sich sagen und das Buch den analytischen Geistern überlassen, die dem Thema auf den Grund gehen wollen. getAbstract empfiehlt das Diversifikationsbuch, wie es sich nennt, allen, die sich mit Vermögensverwaltung bereits eingehend beschäftigt haben, aber noch nicht an der Weisheit letztem Schluss angekommen sind.

Take-aways

  • Die Finanzkrise von 2008/09 hat viele etablierte Anlagekonzepte ad absurdum geführt.
  • Eigentlich unterschiedliche Anlageklassen neigen in Krisenzeiten zu gleichgerichtetem Verhalten.
  • Korrelationen sind nicht unbedingt stabil; in Stresszeiten gelten andere Regeln.

Über die Autoren

Dirk Söhnholz ist Partner bei Feri Finance und Geschäftsführer der Feri Institutional Advisors. Sascha Rieken leitet den Bereich Quantitative Asset Allocation bei Feri Finance. Dieter G. Kaiser ist Director Investment Management bei Feri Institutional Advisors.


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