Como os Mercados Quebram

A Lógica das Catástrofes Econômicas

FSG, 2009

15 min. de leitura

10 Ideias Fundamentais

Texto disponível

Sobre o que é?

Como a desregulamentação e políticas de livre mercado desestabilizaram o setor financeiro da economia.

No momento, a versão em áudio deste resumo não está disponível.

Avaliação Editorial

Na getAbstract, resumimos os livros* que ajudam as pessoas a entenderem o mundo, tornando-o um lugar melhor. Tudo o que selecionamos para a nossa biblioteca deve se destacar em uma das duas qualidades principais a seguir:

Esclarecedor – Você vai aprender conteúdos que vão ajudar você a tomar decisões melhores.

Útil – Você vai seguir conselhos práticos que vão ajudar você a se aprimorar no que faz.

Classificamos cada conteúdo em uma escala de 1 a 10 em relação a estas duas qualidades principais. As nossas avaliações ajudam você a escolher os títulos para a sua lista de leitura, indo de robusto (5) a brilhante (10). Os livros que classificamos abaixo de 5 não são resumidos. A seguir, confira o significado de cada nível da avaliação:

10 – Brilhante. Um livro útil e/ou esclarecedor que, além de atender aos mais elevados padrões em todos os aspectos pertinentes, destaca-se até mesmo entre os melhores. Ele se torna muitas vezes um clássico instantâneo e uma leitura obrigatória para qualquer pessoa.
9 – Superior. Um livro útil e/ou esclarecedor que é extremamente completo, tem muitos pontos fortes e nenhuma deficiência a ser mencionada.
8 – Muito bom. Um livro útil e/ou esclarecedor que tem um número substancial de qualidades notáveis sem se sobressair em todas as áreas. Apresenta as últimas descobertas em um tópico e é escrito por um especialista renomado, mas carece de um pouco de estilo.
7 – Bom. Um livro útil e/ou esclarecedor que combina dois ou mais pontos fortes notáveis; por exemplo, contém ideias incomumente novas e as apresenta de uma maneira envolvente.
6 – Notável. Um livro útil e/ou esclarecedor que se destaca por pelo menos um aspecto; por exemplo, é particularmente bem estruturado.
5 – Robusto. Um livro útil e/ou esclarecedor, apesar das suas deficiências óbvias. Por exemplo, pode oferecer conselhos decentes em algumas áreas, ao mesmo tempo que é repetitivo ou normal demais em outras.

*A getAbstract resume muito mais do que apenas livros. Analisamos todo tipo de conteúdo que possa interessar ao nosso público: além de livros, resumimos também artigos, relatórios, video talks e podcasts. O que apresentamos aqui sobre os livros se aplica a todos os formatos cobertos.

Qualidades

Analítico
Panorama Geral

Embora a classificação indique a qualidade de um livro de acordo com nossos dois critérios principais, ela não diz muito sobre suas características definidoras específicas. Portanto, utilizamos um conjunto de 20 qualidades para caracterizar cada livro de acordo com os seus pontos fortes:

Aplicável – Você vai receber conselhos que podem ser aplicados diretamente no local de trabalho ou em situações cotidianas.
Analítico – Você vai entender o funcionamento interno do assunto.
Conhecimento Contextualizado – Você vai obter conhecimentos contextuais como um modelo para ação ou análise consciente.
Controverso – Você vai ser confrontado com opiniões capazes de gerar debates fervorosos.
Audaz – Você vai encontrar argumentos que podem romper com perspectivas predominantes.
Abrangente – No resumo vão ser abordados todos os aspectos do assunto.
Exemplos Práticos – Você vai receber conselhos práticos ilustrados com exemplos práticos ou histórias do mundo real.
Eloquente – Você vai desfrutar de um texto extremamente bem escrito ou apresentado.
Cativante – Você vai querer ler ou assistir o conteúdo até o final.
Revelador – Você vai ter acesso a ideias altamente surpreendentes.
Para Iniciantes – Você vai encontrar uma boa cartilha caso seja um aprendiz com pouca ou nenhuma experiência/conhecimento prévio.
Para Especialistas – Você vai obter os conhecimentos ou instruções de alto nível que necessita como especialista.
Hot Topic – Você vai estar no meio de uma questão altamente debatida.
Inovativo – Você vai receber ideias e insights mais recentes sobre novos produtos ou tendências.
Conhecimento de Causa – Você vai ter o privilégio de aprender com alguém que conhece profundamente o assunto.
Inspirador – Você vai querer colocar em prática imediatamente o que acabou de ler.
Panorama Geral – Você vai receber uma abordagem ampla do assunto, na qual todos os seus principais aspectos são mencionados.
Baseado na Ciência – Você vai obter fatos e números baseados em pesquisas científicas.
Visionário – Você vai ter uma ideia do futuro e do que isso pode significar para a sua vida.
Bem-estruturado – Você vai receber um conteúdo particularmente bem organizado para facilitar o seu entendimento ou aplicação.

Recomendação

Adam Smith estabeleceu a base intelectual para a livre iniciativa em seu livro amplamente aclamado de 1776, A Riqueza das Nações, mas ele também apoiava a rígida regulação dos bancos para reprimir a especulação e estabilizar o crédito, uma mensagem que os defensores mais modernos do mercado livre têm negligenciado. A inspeção minuciosa do jornalista John Cassidy dos eventos que antecederam a crise financeira de 2008 destaca como uma aplicação estrita de “medidas econômicas utópicas” pode levar ao desastre. O autor lança forte argumento em favor da incorporação de uma “economia realista” no sistema financeiro dos EUA. A getAbstract recomenda este livro de peso para os leitores com formação em finanças e para aqueles interessados em como os mercados livres podem coexistir e se estabilizar com a supervisão criteriosa do governo.

Resumo

A Teoria e a Realidade no Setor Financeiro

A Mão Invisível da Especulação

A Liberação do Setor Financeiro

O Efeito Greenspan

A Teoria dos Jogos e a “Irracionalidade Racional”

A Necessidade de Uma Regulação Financeira Mais Rígida

Poucos reguladores oficiais conseguiram prever a crise financeira que atingiu o seu pico em 2008, quando o banco de investimentos Lehman Brothers pediu concordata. A insolvência do Lehman trouxe pânico aos bancos ao redor do mundo, desestimulou empréstimos e aprofundou a recessão econômica que já estava em andamento. A crise financeira surpreendeu até mesmo poderosos banqueiros centrais: Nem Alan Greenspan, ex-presidente do Federal Reserve Board, nem Ben Bernanke, que substituiu Greenspan em 2006, previram o colapso nos preços dos imóveis que levou à grande crise do crédito. Em 2008, um aumento acentuado na inadimplência dos empréstimos hipotecários havia estourado uma enorme bolha de preços inflacionados das casas nos EUA, desfazendo a crença generalizada de que o valor dos imóveis residenciais só tenderia a aumentar. Lehman e muitas outras instituições financeiras começaram a ter dificuldades porque...

Sobre o autor

John Cassidy, jornalista e escritor britânico-americano, escreve para The New Yorker e contribui para a New York Review of Books. Cassidy é também o autor de Dot.con: How America Lost Its Mind and Money in the Internet Era.