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全脑交易

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全脑交易

FT Press,

15 分钟阅读
10 个要点速记
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看看什么内容？

明智的交易者利用理性思维和本能直觉指导投资决策过程。

评级

8

关键特征

  • 创新性

导读荐语

你所能想象到的问题，互联网搜索引擎似乎都能立刻给出答案。但没有任何软件程序可以复制或取代人类的直觉，而直觉正是每个券商都可以发挥的天赋。投资直觉来自于右脑的灵感，是种难以解释的本能。对于偏爱左脑思维的交易者而言，忽略这些本能直觉似乎是理智的做法。但《海龟交易法则》（Way of the Turtle）作者柯蒂斯·费思称，用左脑理性思维检验右脑创意才是更加平衡的做法。他用令人信服的证据和个人经验阐述了直觉思维对证券交易的益处，这些益处以前总是遭到忽视。getAbstract将这本书推荐给所有想要更好地利用直觉的交易者。

浓缩书

左右脑主导下的不同投资方式

在利用全脑做出投资决策之前，首先要理解人类左右脑的差异。人类的左脑负责理性分析，崇尚规则，也受到规则的限制。右脑则更加感性，擅长于图像模式和想象各种可能性。

券商的两个不同派别代表左右脑的不同思考方式。“自由式券商”倾向于用右脑思考。他们将投资视为艺术，买卖时不遵循特定准则。“系统式券商”则将投资视为科学，以预设的规则指导自己的交易决策。这两种策略各有弊端。实践投资理念时若不经过理性分析，会导致鲁莽的行为。而仅仅依靠“本能”或者直觉进行投资，也会带来不良后果。很多人只注重事实，却忽略了自己的感受，但他们如果更加信任自己的右脑，能在用左脑评估事实的同时以直觉启发思考的话，将会得到更好的结果。这就是交易里的“中庸之道”。

优秀的投资者会平衡左右脑的思考方式，结合理性与直觉，实现“全脑交易”（whole brain trading）。左脑善于理解以往的交易的成功原因，而右脑更善于预测未来该如何促成交易。独创性在证券交易中非常重要，因此右脑思维很关键。机会越明显，反而越无利可图，因为想要抓住那个机会的人也多...

关于作者

柯蒂斯·费思（Curtis Faith）以他在芝加哥传奇证券交易集团“海龟”（Turtles）的成功经历为基础，写下了《海龟交易法则》（Way of the Turtle）。20岁出头时，他就以该集团成员的身份赚得了超过3000万美元的财富。

恭喜你又学完了一篇干货！复述、评论及做笔记是对知识最大的致敬↓

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    段. 4 年 前
    电脑的应用大大促进了人类的发展，信息技术改变了投资行业，提高了交易者的左右脑思考能力。交易软件的优化也促进了这一点，例如，“回测”（backtesting）功能让交易商得以快速理解现在的投资理念在过去的条件下能否成功。这种测试功能是左脑思维方式的延伸。当右脑构建出值得讨论的想法时，这种做法一定程度上可以检测该想法的可行性。但这种功能也有缺点，缺乏人类的敏感性，在股价到达维持点和抗升点时，无法将买卖双方的焦虑情绪考虑在内。技术还有人类直觉所不能接受的其他局限性。让计算机学习人类识别重要股价图像的技能并不可行。在股市交易和其他领域中，人类的直觉都有重要作用，这种直觉非常复杂，要让软件习得这种技能绝非易事。电脑不是万能的，我们需要更加充分的利用我们自己的大脑。
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    薛. 4 年 前
    全脑交易是协调左右脑的两种基本认知功能的平衡做法，左右脑分别擅长的是逻辑推理和直觉印象。以情绪为基础的交易与以直觉为基础的交易有很大不同。现实中的交易方式，往往是纯直觉导向的自由式投资方式与纯理性导向的系统式投资方式所构成的连续统一体。任何时候，只要市场情况不对劲，你都有足够的理由立即改变想法。所以，如果你发现自己在交易中对逻辑和分析的依赖性过强，不妨尝试思考更多可能性。